Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре теории: коммерческих ссуд перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами. (20, с. 306)

Теория коммерческих ссуд корням уходит в английскую банковскую практику XVIII в. Сторонники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В современных условиях эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству. Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и управления, а также банками, ее применение на практике не было столь широким.

Текущая ликвидность банков­ской системы определяется как способность банков обеспечи­вать своевременное выполнение своих обязательств, в том чис­ле и за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок. Ликвидность зависит от соотношения сово­купных ликвидных активов банков с их совокупными обязатель­ствами, а также от мобильности и надежности денежного рынка.

Регулирование ликвидности является частью системы регулирования Национальным банком Республики Беларусь денежно-кредитной сферы и подчинено макроэкономическим и монетарным целям денежно-кредитной политики Республики Беларусь. Основной монетар­ной целью денежно-кредитной политики является достижение определенной величины денежной массы, находящейся в обра­щении, и определенного размера процентных ставок, используемых в кредитных правоотношениях.

Целями регулирования ликвидности банковской системы в 2000 году будут являться:

обеспечение бесперебойности расчетов на основе поддержания необходимого уровня рублевых остатков на корреспондентских счетах банков в Национальном банке;

достижение рыночными методами уровня ставок денежного рынка, необходимого для реализации стратегических целей де­нежно-кредитной политики;

сглаживание колебаний конъюнктуры финансовых рынков и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосроч­ного характера;

формирование экономических ожиданий участников рынка посредством объявления параметров операций Национального банка по регулированию ликвидности;

содействие развитию различных сегментов финансового рынка.

Операции Национального банка по поддержанию теку­щей ликвидности банковской системы носят исключительно краткосрочный характер (до одного месяца). Их целью не может являться исправление структурных диспропорций балансов банков и разрешение вопросов, связанных либо вызванных про­блемами долгосрочного характера.

Приоритетность выполнения целевых ориентиров, закрепленных в Основных направлениях, которые предполагают:

прекращение целевого кредитования банков Национальным банком;

осуществление срочного рефинансирования банков исклю­чительно на краткосрочной основе (до одного месяца);

поэтапное изменение механизма регулирования ликвиднос­ти в соответствии с этапами выхода на единый курс белорус­ского рубля;

после выхода на единый стабильный курс белорусского руб­ля – переход на осуществление ресурсной поддержки банков в основном посредством покупки Национальным банком иност­ранной валюты;

обеспечение условий для поддержания устойчивости курса белорусского рубля на втором этапе.

Целевая направленность: использование банками инст­рументов рефинансирования исключительно для целей регули­рования ликвидности, установление Национальным банком процентных ставок по своим операциям таким образом, чтобы исключить со стороны банков заинтересованность в наращива­нии кредитной экспансии за счет постоянного краткосрочного рефинансирования в Национальном банке.

Обеспеченность: операции по рефинансированию бан­ков Национальным банком обеспечиваются высококачествен­ным залогом, в качестве которого могут выступать ценные бу­маги, включенные в Ломбардный список (далее — ценные бума­ги), и иностранная валюта, входящая в перечень валют, исполь­зуемых при проведении Национальным банком операций по встречному размещению депозитов и сделок СВОП (далее — иностранная валюта). (91, с. 14)

Больше по теме:

Денежная система РФ
Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. На банк России возложена организация наличного денежного обращения и б ...

Платежная система
Одной из основных задач Национального Банка Кыргызской Республики в соответствии с Законом "О Национальном Банке Кыргызской Республики" является обеспечение эффективности, безопасности и надежности банковской и платежной системы ...

Виды кредитов
Для того, чтобы говорить об управлении кредитами в банках, надо понять, что же такое кредит и кредитный рынок. Кредит - это сумма денег, получаемая заемщиком от банка или иного кредитного учреждения на условиях возвратности, платности, с ...