Для удобства можно разделить процесс получения кредита на несколько этапов. Я приведу наиболее верный, по моему мнению, порядок действий. На практике можно столкнуться с совершенно иной последовательностью, порой лишенной всякой логики.

Первый этап - определение самим заемщиком потребности в кредитных ресурсах и ее параметров, а также экономическое обоснование их использования.

Денежные ресурсы можно привлекать единовременно и периодически - на определенных этапах развития финансируемого проекта. К примеру, в строительстве получение кредитных средств может быть связано со сроками оплаты услуг различных подрядчиков. В таком случае потребность в получении единовременного кредита во всем объеме отпадает. Разбивать кредит на отдельные транши следует для того, чтобы не платить банку за привлеченные денежные средства в период, когда предприятие фактически ими не пользовалось. Обратная ситуация приведет к снижению доходности собственного капитала компании.

Особенно актуальна проблема неспособности большого числа заемщиков представить качественный бизнес-план и технико-экономическое обоснование (ТЭО). С одной стороны, это обусловлено ошибочными представлениями о степени важности этих документов при принятии решения банком, с другой - элементарным отсутствием специалистов, способных их подготовить. Частые следствия - повышение стоимости кредита (процентной ставки) либо даже отказ банка в предоставлении заемных средств.

Кроме неправильного определения временного характера потребности в кредитных ресурсах и ошибок в бизнес-планировании, к наиболее частым ошибкам предприятий на данном этапе следует отнести выбор предмета залогового обеспечения исходя из собственных представлений о величине его стоимости. Особенно это касается активов, не являющихся стандартными товарами, цена которых в принципе известна всем участникам рынка (в первую очередь - акций и долей, не котирующихся на биржах компаний). Более того чрезмерно глубокий анализ проблемы залога на данном этапе преждевременен. Пока от предприятия требуется прежде всего грамотно оценить свои потребности в дополнительном капитале и разработать экономическое обоснование его использования.

Второй этап - начало предварительных консультаций с банками. Рекомендуется, чтобы изначально они носили трехсторонний характер - с привлечением специализированной оценочной компании. Зачастую и заемщики, и банки, концентрируюсь на более существенных, по их мнению, вопросах, уделяют недостаточно внимания выбору типа и размера залогового обеспечения. Даже непродолжительная бесплатная консультация относительно предмета залога позволит исключить явные промахи компаний. Так, например, рыночная стоимость производственной недвижимости в регионах достаточно низка, а вот стоимость оборудования, которое может быть транспортировано в любое другое место, будет практически одинакова вне зависимости от его текущего местоположения. При выборе предмета залога следует также учитывать наличие или отсутствие всех необходимых документов, подтверждающих права предприятия на те или иные объекты. Наиболее часто на практике возникает проблема отсутствия свидетельств о государственной регистрации прав на недвижимое имущество, без которых ни один банк не примет его в залог. В то же время требования банков к перечню правоустанавливающих документов различны: от минимального пакета до выходящего за пределы разумного.

На данном этапе компаниям предстоит сделать выбор в пользу того или иного банка и определить наиболее существенные условия кредитного соглашения. При этом консультации с профессиональными оценщиками предшествуют заключению договора на оценку и помогут избежать принятия неправильных решений относительно типа и размера залогового обеспечения.

Недостаточный объем залогового обеспечения - наиболее типичная и в принципе самая большая проблема, с которой сталкиваются предприятия в процессе привлечения кредита. Решаться она может по-разному, но чаще всего путем увеличения числа активов, передаваемых в залог. Критические ситуации, когда сделка срывается, возникают достаточно редко. Но даже одного такого случая достаточно, чтобы позиция предприятия сильно пошатнулась: одна из крупнейших российских компаний транспортной отрасли в начале процесса привлечения заемных средств уже достигла предварительных договоренностей с банком о выдаче кредита. Было согласовано залоговое обеспечение, и дело, казалось, стояло за малым, - оценить его. Была произведена независимая оценка рыночной стоимости закладываемого имущества, и она оказалась даже ниже его балансовой стоимости.

Больше по теме:

Зарождение банковской системы
Банки — огромное достижение цивилизации. Они представляют собой экономиче­ские органы, предназначенные для обслуживания всех рыноч­ных отношений. Банки следует рас­сматривать как важную составную часть бизнеса, делового мира. Они аккуму­л ...

Базисный риск в хеджировании
Как отмечено выше, хеджер заменяет один риск на другой. Он устраняет ценовой риск, связанный с владением реальным товаром или финансовым инструментом, и принимает риск, связанный с "владением" базисом. Хеджирование полезно тогда ...

Банк-эквайер
Банк-эквайер осуществляет весь спектр операций по взаимодействию с точками обслуживания карточек: * обработку запросов на авторизацию; * процессинг торговых счетов, предоставленных в банк торговцем по операциямс карточками; * переч ...