х3 = брутто доходы/активы[20]
х4 = рыночная оценка капитала/сумма задолженности
х5 = объем продаж/активы
Коэффициент Z -оценки содержит элемент ожидания. Если Z оценка находится ближе к показателю фирмы банкрота, то при условном ухудшении своего положения эта компания обанкротится.
т.е. делим на группы так:
1. если Z< 2, 675, то фирма является банкротом
2. если Z>2, 675, то фирма является успешной.
3. при значении Z от 1, 81 до 2, 99 модель не работает. Этот интервал является «областью неведения»
Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. Перечислим шесть переменных модели:
y = -2, 0434-5, 24х1+0, 0053х2-6, 6507х3+4, 4009х4-0, 0791х5-0, 1020х6, где:
y - это линейная комбинация независимых переменных.
х1 = налоги и легко реализованные ценные бумаги/активы
х2 = нетто продажи/налоги и легко реализованные ценные бумаги[21]
х3 = брутто доходы/активы
х4 = задолженность/активы
х5 = основной капитал/чистые активы
х6 = оборотный капитал/нетто продажи
Поэтому мы выводим формулу оценки вероятности невыполнения условий договора: p = 1/1+е , где е = 2, 71828.
Таким образом, если р> 0,50, то заемщик не выполнит условий договора, а если р< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.
Но математические модели не учитывают роль межличностных отношений, хотя в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.
Больше по теме:
Права и обязанности траст-отделов коммерческих банков
Траст-отдел обязан следовать указаниям и условиям соглашения, завещания, решения суда или договора о представительстве, в соответствии с которыми он действует. Траст-отдел не может менять свои обязанности по осуществлению определённых опе ...
Методы устранения дисбаланса
чувствительности к изменениям процентных ставок
Цель защитных мер риска процентных ставок в банке –ограждение прибыли (чистого дохода после выплаты налогов и других платежей ) от негативного воздействия их изменений. Для банка не так уж важно, в каком направлении меняются ставки, главн ...
Трудности управления кредитным риском
Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка ...