В таблице 12 показан перерасчет числа "хвостовых" позиций в начале каждого месяца, а также в середине месяца (когда по сценарию происходит повышение процентных ставок). В таблице 13 отражены изменения вариационной маржи по первоначальным позициям и выигрыш по позициям "хвоста". Предполагается, что изменение процентных ставок происходит каждый раз непосредственно перед пересмотром "хвоста". За два с половиной месяца выигрыш по "хвостовым" позициям составил 55 тыс. долл., а затраты на уплату вариационной маржи по первоначальным позициям за это время были равны 53 тыс. долл.
Таблица 13. Вариационная маржа по первоначальным
позициям и выигрыш по "хвосту"
|
Дата |
RVM% |
Вариа- |
d |
Процент |
Число |
Выигрыш по |
|
ционная |
по кредиту |
контрактов |
"хвосту» | |||
|
маржа, |
до 15.06 |
в «хвосте» | ||||
|
тыс. долл. |
долл |
(п) |
(долл.) | |||
|
15 января |
11,0 |
- 20 |
151 |
11535 |
5 |
12500 |
|
1 февраля |
12,0 |
-250 |
134 |
11 167 |
5 |
12500 |
|
15 февраля |
12,0 |
-250 |
120 |
10833 |
4 |
10000 |
|
1 марта |
14,0 |
- 250 |
103 |
10014 |
4 |
10000 |
|
15 марта |
15,0 |
- 250 |
90 |
9375 |
4 |
10000 |
|
Итоги |
— |
-1250 |
— |
52924 |
— |
55000 |
Больше по теме:
Корпоративные ценные бумаги: их виды, определение численных параметров
Организационно-правовые особенности акционерного общества, структура капитала АО. Виды акций, определение их стоимости и доходности. Дивидендная политика. Показатели состояния и динамики акционерного капитала. Вид корпоративных облигаций, ...
Особенности развития лизинговых операций в России
В настоящее время в России действует более двух десятков лизинговых компаний. Первыми были зарегистрированы компании "Росагроснаб" (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и "Аэролизинг" (лизинг самолетов). ...
Типы факторинговых соглашений
Факгоринговое обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах. До заключения договора фирма анализирует финансовое положение поставщика и его дебиторов. В целях снижения риска по факторинговым операциям поставщик должен: произв ...